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1.英伟达GH200投入量产，对应硬件产业发展潜力足

根据英伟达Computex2023大会的消息，英伟达公司宣布其性能超强的计算机NVIDIADGXGH200已开始量产，并计划在今年年底上市。该产品将对光模块、PCB（印刷线路板）以及其他硬件产业带来提升机会。在国内PCB产值占全球市场份额的53.28%的背景下，国内PCB厂商有望实现营收增长，与之相关的铜板产业也将迎来发展。同时，ABF载板作为用于高性能运算芯片（如CPU、GPU等）的新材料，在人工智能技术商业化推进的过程中，将带动对ABF材料需求的增长。此外，液冷和线缆产业作为数据中心的配套业务，随着数据中心市场规模的扩大，也将扩大市场机会。

2.多家厂商发布VR/MR新品，行业迎来空间计算新时代

苹果在近期举办的WWDC大会上发布了首款MR（混合现实）产品：AppleVisionPro。新品采用了多种先进技术来提升用户体验，为相关产业链带来一定的成长机会。其中，苹果在镜片上采用了先进的Pancake光学技术，随着先进头显出货量的增加，Pancake市场规模有望提升。同时，新款头显需要传感器实时传回眼部和手部的数据并进行处理，这将带动传感器行业的发展。因此，光学模组、Pancake、PCB、通信模组等相关行业将存在大量市场机会。

市场回顾：

本周（2023年6月5日-2023年6月9日）通信（申万）指数上涨2.95%，表现较好；沪深300指数下跌0.65%，行业相对大盘跑赢3.6个百分点。

重点推荐：

中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创(300308)、天孚通信(300394)、美格智能(002881)、鼎通科技。

建议关注的标的：

-运营商：中国联通；-主设备商及服务器：浪潮信息(000977)、紫光股份(000938)、星网锐捷(002396)、中科曙光(603019)；-光模块：新易盛(300502)、华工科技(000988)、剑桥科技(603083)、博创科技(300548)；-光器件：太辰光(300570)；-光芯片：仕佳光子、源杰科技；-IDC（数据中心）：润建股份(002929)、英维克(002837)、佳力图(603912)、申菱环境、数据港(603881)；-PCB：兴森科技(002436)、沪电股份(002463)、深南电路(002916)、世运电路(603920)、崇达技术(002815)；-连接器：鼎通科技、瑞可达；-线缆：新亚电子；-算力模组：美格智能、移远通信(603236)、广和通(300638)；-工业互联网：工业富联(601138)、三旺通信；-域控制器：经纬恒润、华阳集团(002906)、德赛西威(002920)、均胜电子(600699)、朗特智能、和而泰(002402)、拓邦股份(002139)；-操作系统/软件：中科创达(300496)、光庭信息；-MR产业链：蓝特科技、兆威机电、领益制造、鹏鼎控股(002938)、长盈精密(300115)。

风险提示：

供应链风险、宏观经济风险、研发进度不及预期风险、下游需求不确定性风险。